Anthropic IPO文件揭示英伟达定价权面临威胁

Anthropic在上市文件中披露的一项芯片策略，正在被外界视为英伟达长期定价权的一个潜在威胁。这家Claude背后的AI公司在其S-1文件中表示，它把算力"作为一个单一、可互换的资源池，来自多个战略合作伙伴"来管理，并通过软件根据各类芯片在何处效率最高，把任务分配到不同的芯片上。Anthropic称其同时使用四个芯片家族：亚马逊的Trainium、谷歌TPU、英伟达GPU和AMD GPU。这套灵活性"花了数年时间和大量投资才建成"，而分析人士认为，随着大型AI公司不再把全部算力押在英伟达一家身上，它们在采购谈判中的筹码会明显增加。 Moor Insights & Strategy创始人兼CEO帕特里克·穆尔黑德直言，真正受冲击的可能是英伟达的定价权，"一个能把工作负载在四个平台之间迁移的客户，和一个做不到的客户，谈判方式完全不同"。IDC分析师阿希什·纳德卡尼补充说，多芯片路线也让Anthropic在英伟达芯片供应波动时更有回旋余地。不过这一威胁目前仍有明显边界：穆尔黑德指出，芯片之间的切换依然困难，尤其是在训练模型而非运行模型时，而且只有最大的AI公司才有资源做这件事，Anthropic自己也仍在英伟达算力上投入数十亿美元。D.A. Davidson科技研究主管吉尔·卢里亚认为，OpenAI等大厂大概率也在走多芯片路线，但对中小玩家来说，投入产出未必划算。Circular Technology全球研究主管布拉德·加斯特沃思则表示，多几个芯片选项并不能抹平英伟达在性能、网络互联和软件生态上的优势，短期内算不上重大威胁。更广泛的风险在于AI算力若走向商品化：Citadel CEO肯·格里芬上周对彭博表示，GPU像航空公司一样边际运行成本极低，"一旦出现产能过剩，价格就会自由落体"。