马斯克称新云服务商已无望，SpaceX不会收购它们

马斯克给眼下火热的AI云服务赛道泼了一盆冷水。这位SpaceX首席执行官在X上发帖，直言专门为AI提供算力的“新云”（neocloud）公司即将迎来“孔雀鱼级别的死亡”，也就是大批倒闭。他点名提到CoreWeave、Nebius这类企业，认为它们几乎全部收入都依赖AI数据中心，债务市场已经不愿再为这种模式买单。马斯克还顺带澄清，SpaceX不会趁低价收购任何一家新云公司，称“毫无意义”。 这番表态背后，是新云公司近期在资本市场的集体遇冷。过去一个月，CoreWeave股价下跌约37%，Nebius跌了30%，投资者担心的是这些公司负债高企、收入来源单一。马斯克的逻辑是：SpaceX同样借了400亿美元买GPU，但星链和火箭发射业务能带来实打实的收入，而新云公司没有这样的缓冲垫。他预计200多家新云公司将经历残酷的整合，能活下来的只是少数。风投人Chamath Palihapitiya也附和称，这个行业“组织混乱、资本不足”。不过英伟达CEO黄仁勋的看法截然相反，坚称AI云基础设施的需求“爆表”，而英伟达本身就是CoreWeave、Nebius等公司的重要投资方。 马斯克还提出了另一个隐患：大量“搁浅算力”。他指的是GPU已经到位、但数据中心电力或配套没跟上，导致算力无法启用。Business Insider此前报道，亚马逊云服务（AWS）将收到价值50亿美元的英伟达GB300机架，但现有数据中心供电不足，只能先堆在仓库里。伯恩斯坦研究公司的报告预测，美国规划中的数据中心容量只有约35%能真正建成，亚马逊、谷歌、Meta、微软这类有建设和运营经验的大厂大概率能完成，而新入局者喊出的“吹牛瓦特”多半落空。这股寒意也不只吹向新云，还波及“新实验室”——Mira Murati的Thinking Machines Lab、Ilya Sutskever的Safe Superintelligence这类小型AI模型创业公司，多位风投人士认为它们被过度炒作，投资它们已成争议话题。对跨境电商卖家和AI工具用户来说，这意味着未来一段时间AI算力服务的价格和供给可能出现波动，依赖第三方AI云的服务商需要留意合作方的财务稳定性。