谷歌AI芯片业务愈发不容英伟达忽视

谷歌的AI芯片生意，正让英伟达越来越难以忽视。本周二，谷歌与甲骨文宣布达成一项重磅协议：从明年起，谷歌的TPU（张量处理单元，即谷歌自研的AI专用芯片）将向甲骨文云客户开放使用。双方在联合公告中强调，这是谷歌TPU首次登陆自家平台之外的大型云服务商。而在此之前，英伟达CEO黄仁勋曾公开淡化谷歌等公司自研AI芯片的威胁，今年早些时候他在接受播客采访时直言，如果没有Anthropic，谷歌TPU根本不会有增长，“100%靠的是Anthropic”。如今这个判断显然已经过时。 推动这一变化的，是越来越多企业开始采用“多芯片策略”来分散风险。OpenAI目前正在招聘软件工程师，专门针对TPU优化其模型，The Information周二报道称OpenAI计划向谷歌采购TPU。Anthropic在本周的IPO文件中披露，计划在2026年4月至2033年7月间向谷歌云支出1145亿美元算力费用，其中TPU容量的采购预估在1250亿至1500亿美元之间，同时它也在使用亚马逊Trainium芯片和AMD的GPU。多位分析师因此预测谷歌TPU业务即将爆发。瑞穗证券本月发布的报告预计，TPU业务2026年营收为280亿美元，2027年达670亿美元，2028年可能冲上1000亿美元；TD Cowen分析师John Blackledge则预测2028年可达1380亿美元，占谷歌云当年营收的34%。作为对比，英伟达上一季度单季营收就有962亿美元，消息公布后其股价周三基本持平，市场反应平淡。不过瑞穗分析师认为，市场共识低估了谷歌，直接对外销售TPU而非仅从自家数据中心出租，还能缓解谷歌激进的资本开支压力。美国银行分析师也指出，与同行相比，谷歌的烧钱节奏“相对高效”，因为TPU同时在支撑其自身的AI业务。对跨境电商卖家和AI从业者而言，这意味着未来云算力采购可能多出一个更具性价比的选项，而依赖英伟达GPU的AI工具成本结构，也可能随着多芯片竞争加剧而出现松动。