零售业为何有望赢得灵活认证机遇

美国支付平台Marqeta最新发布的2026年信用状况研究显示，消费者的支付习惯正在快速碎片化：66%的消费者持有信用卡，其中57%持有多张；79%的先买后付（BNPL）用户在已有信用卡的情况下仍继续使用BNPL；59%的消费者在90天内同时使用过借记卡和信用卡。更关键的是，48%的18至44岁消费者希望拥有一张能在结账时自由切换借记、信用和分期付款的单一卡片，而在65岁以上人群中这一比例仅为23%。这意味着传统联名卡和静态积分忠诚度计划正面临结构性挑战——81%的Z世代和千禧一代消费者在过去一年中更换过品牌，靠加码开卡奖励已经无法挽回。 对零售商家而言，这反而是一个卡位机会。报告指出，在同时使用同一机构多种金融产品的消费者中，33%的人第一张产品是信用卡（18至34岁人群中高达60%），说明联名卡本身就是获取长期客户关系的入口，而不只是一条交换费收入线。47%的消费者表示愿意信任大型零售商提供金融服务，零售业也是对运营此类项目接受度最高的行业。所谓“灵活凭证”，就是一张卡在消费瞬间让用户选择走借记、信用还是分期，无需额外卡片或App。技术上需要发卡平台在单一凭证上整合多个资金来源，实时路由交易（通常两秒以内），并跨轨道完成授权、清算和结算。对商家的直接好处包括：用户更难流失、BNPL数据留在商家自己手里而非第三方、被拒付时可即时提供“逐步达标”的替代方案，以及消费者不必为了迁就支付方式而缩小购物车。此外，每笔交易产生的消费数据——包括在商家门店之外的消费——可用于精准奖励和动态激励，这一资产会随使用频次不断累积。报告还发现，在了解具体价值后，81%最初不感兴趣的消费者态度转变；在有真实激励的情况下，65%的中立消费者进入考虑阶段。考虑到约70%的电商购物车被放弃、支付摩擦是主因之一，以及60%的25至44岁消费者希望在决策点获得更灵活的支付选项，零售商如果不在结账环节接住这类需求，流失的不只是订单，还有建立长期金融关系的机会。