美银分析师青睐的16只超跌AI股

美银分析师近日发布报告指出，7月AI相关股票的剧烈回调为投资者在硬件、互联网和能源等多个领域创造了买入机会。该行覆盖的16只AI概念股目前较52周高点平均回撤超过20%，但仍获得美银分析师的“买入”评级，并被列入“首选”名单。这份名单涵盖了从芯片制造、数据中心基础设施到云计算和能源电力等AI产业链的各个环节，其中Meta Platforms、美光科技和CoreWeave等个股被重点提及。 美银分析师认为，这轮抛售并非源于AI基本面恶化，而是前期AI基础设施投资主题过于拥挤，引发了获利了结潮。以Meta为例，该股较52周高点已下跌25%，但分析师Justin Post指出，华尔街低估了这家社交媒体巨头变现AI资产的能力，包括前沿模型和定制芯片。Meta通过将AI模型更深地整合进广告技术体系，有望提升AI投资的回报率，同时通过企业级合作开辟新的收入来源，从而缓解市场对其巨额AI资本开支的担忧。在AI生态的另一端，云服务商CoreWeave凭借“雄心勃勃”的数据中心扩张计划获得青睐，分析师Tal Liani强调其市场领导地位、快速增长的在手订单以及盈利能力加速是看好该股的核心逻辑。存储芯片巨头美光科技虽然过去一年表现强劲，但近期因市场担忧内存周期可持续性而承压，分析师Vivek Arya认为抛售反而提供了买入窗口——内存供应端新增产能预计要到2027年年中才开始释放，供需紧张格局有望延续，且美光已通过长期协议锁定客户产能，有助于平抑未来波动。 从跌幅来看，这份名单中回撤最深的标的包括云计算巨头甲骨文（较52周高点下跌55%）、电力公司Vistra（下跌33%）以及电动汽车电池用锂材料主要生产商Albemarle（下跌41%）。此外，AI基础设施供应商Vertiv Holdings、Flex和Celestica的跌幅均在26%左右，而能源领域的Talen Energy和Cameco也分别回撤21%和28%。值得注意的是，名单中还包括金融科技平台Robinhood Markets（下跌35%）和生物科技公司Aktis Oncology（下跌30%），显示美银分析师对AI行情的判断已延伸至更广泛的受益板块。对于跨境电商卖家和出海企业而言，这份名单传递的信号是：AI基础设施的投资热潮虽然短期遭遇估值修正，但产业链上游的算力、存储、电力和云服务需求仍具备结构性支撑，相关企业的资本开支动向将继续影响全球数字化服务的成本与供给格局。